Realkreditinstitute und private Finanzdienstleister

Um langfristige Investitionen der öffentlichen Hand zu finanzieren gibt es Spezialbanken die solche Dahrlehnsarten anbieten. Diese werden aber auch teilweise von Unternehmen oder Privatkunden genutzt. Die Spezialbanken vergeben langfristige Kredite oder Darlehen, welche dann durch Grundpfandrechte (Grundschuld und Hypothek) gesichert sind. Und das in Zusammenarbeit mit Bund, Länder und Gemeinden und anderen öffentlich rechtlichen Körperschaften für das Kommunalkreditgeschäft.
Um an die benötigten Finanzmittel heran zu kommen werden auf dem Kapitalmarkt Pfandbriefe und Kommunalobligationen ausgeben.
In diesem Vorgang steht zu der langfristigen Kreditvergabe die zu festen Zinssätzen festgelegt wurde immer eine genauso langfristige Mittelbeschaffung gegenüber.
Grundsätzlich unterscheidet man zwischen öffentlich rechtlichen und realen Privatkreditinstituten. Die gesetzlichen Bestimmungen für die Institute sind oft individuell geregelt. In diesen Regelungen ist u.a. festgelegt, dass die Spezialbanken neben der Vergabe von Hypothekendarlehen und Kommunaldarlehen auch nur ein fester Katalog von Finanzgeschäften gestattet ist. Denn das Spezialbankprinzip soll in erster Linie bei der Kreditvergabe und auch bei anderen Bankgeschäften das liegende Risiko einfach ein wenig beschränken. Zudem steht hier immer das Privileg gegenüber, die Pfandbriefe und Kommunalobligationen zu begeben.
Im Gegesatz dazu können die öffentlich rechtlichen Instituten ohne eine Begrenzung den Pfandbriefumlauf zum Eigenkapital bestimmen, da es hierfür keine Vorschriften gibt.

Allerdigs ist festgelegt, dass das Gesamtvolumen der ausgegebene Pfandbriefe bei den privaten Hypothekenbanken das 25 fache und einschließlich der Kommunalschuldverschreibungen das 50 fache des haftenden Eigenkapitals nicht überschreiten dürfen.
Alle Realkreditinstitute stehen in direkter Konkurrenz mit Kapitalsammelstellen oder Sparkassen. Aber auch Versicherungen und Baussparkassen sind eine Konkurenz für Realkreditinstitute . Im allgemeinen hat sich die Wettbewerbsfähigkeit für die meisten privaten Hypothekenbanken verbessert, denn viele Filianen und Großbanken gehören ihnen mittlerweile an.